社交账号登录

社交账号登录

0/34

上传头像

拖拽或者缩放虚线框,生成自己满意的头像

头像

预览

忘记密码

设置新密码

「2014」百度:喊了一年技术口号,说好的“狼性”呢?

商业

「2014」百度:喊了一年技术口号,说好的“狼性”呢?

许冰清2015-01-14 15:41:46

Top 15 年终总结之百度

在 BAT 这个组合里,百度的 2014 比较黯淡

《黄金时代》票房数据预测上的失败,意味着百度搞砸了 2014 年少数几次可以向外界展示自身大数据实力的机会。而在阿里巴巴和腾讯频频收购,阿里更是因为创造了美股史上最大规模 IPO 而赚取眼球时,人们更加质疑“BAT”这个组合中百度的实际地位。

2012 年时,李彦宏将移动互联网比喻为“疯狂而危险”的酒驾;但到了 2014 年,他不得不将更多的精力,投入到搜索需求本身就较弱、且垂直领域已经被其他产品重重布局的移动端上。如何在小屏幕上复制自己在 PC 端的地位,百度需要的是一些更具颠覆性的思路。

依靠地图,百度原本已经提前拿到了 O2O 的船票,但它已有的优势,就在腾讯和阿里在争夺打车、外卖、生活服务等多个线下入口时逐渐被蚕食。要命的是,一年过去了,百度似乎依然在支付工具和线下推广的岔路口犹豫。

如果说回到百度的传统优势——搜索与数据积累,在语音、图像搜索等方式上的拓展,以及在深度学习领域的布局,让百度保留了一些自信的基础。它可能也缺少了点运气,比如,将原本是锦上添花的票房预测彻底做成了负面广告。

而作为在纳斯达克上市已经 9 年的老中概股,百度的一个惊人之处在于:每每在众人不看好其增长水平时,都能交出一份还不错的财报。但随着阿里这样的行业领导者、以及陌陌这样的搅局者纷纷跳入同一个美股市场,热钱似乎正在远离看不清新的增长点的百度。

不过还是要努力摆好一家技术公司的姿态

为了提醒自己是个技术公司,百度依然利用自己的技术优势做了一些事:比如与联合国开发规划署在环保、健康领域大数据的合作。同时,紧紧学习 Google 在智能硬件领域的成果,在下半年连续发布了一系列概念智能硬件。2014 年 8 月底万达宣布与百度、腾讯合作成立万达电商项目时,百度在项目资金及大数据预测领域也提供了一定支持。

李彦宏的技术背景,不可避免地影响了百度的企业文化和经营理念,即尊重算法、避免人工参与产品实际运作的工程师文化,以技术创新驱动公司发展。

但在销售、市场合作人员比例高达 70% 的百度,工程师文化有另一种诠释方式。与 Google 不同,更注重底层消费者体验的百度,其产品开发是由产品经理而非工程师决定的。而工程师在百度的任务,就是为产品经理想要的产品找到最佳的技术解决方案。某种程度上,这也影响了百度的创新能力。

百度依然舍得为研发投入大量财力。2014 年前三季度,百度在研发上的支出分别为 12.77、17.37 和 18.32 亿元人民币,略高于 Google,且同比都有 50% 以上的增长。

但百度今年最为外界熟知的新闻,就是先后延揽两位来自老对手 Google 和微软的顶尖技术人才——被誉为“Google Brain 之父”的人工智能专家吴恩达,以及微软亚洲研究院的灵魂人物张亚勤。前者目前负责的百度研究院,有望在 2015 年建立起全球最大的人工神经网络;后者则出任百度公司总裁一职,负责公司整体战略。

但从整体来看,百度今年的一系列动作,基本没有为今年的百度业绩锦上添花,也没有展现出与公司地位及体量相匹配的竞争力。

比如百度大脑。根据李彦宏的说法,通过人工智能、机器学习以及千万数量级的硬件支持,“百度大脑”目前已经有了相当于 2-3 岁儿童的智力和学习能力。但其成长速度如何,以及将在何时、以何种方式与百度的搜索能力融合,几乎没有办法给出一个确切的时间表。

又比如智能硬件。实际上,这些硬件产品的背后,是百度对于更为多元化的用户数据的需求,以及在智能硬件操作系统的布局。这一点与正在利用 MIUI 争夺多项硬件入口的小米有类似之处。但百度在硬件和其分发渠道上都不具备优势,获得更多用户数据的说法,很可能成为一个悖论。

再比如吴恩达与张亚勤。聘请来自研发实力远超自身的大公司人才,也许确实能助力百度在技术上取得突破——比如吴恩达正在搭建的世界最大深度神经网络,未来在政府、NGO、制造、金融、零售、教育等领域都能有所助力。但张亚勤在已经势微的微软研究院工作长达 15 年,由他担任百度总裁,是否还能满足市场对百度的需求?

你可以说,百度是在为未来数年的行业发展布局,但也有一种可能是:百度正在失去那种颠覆性的创新能力。

好在百度本质上还是一个营销公司

百度当然不止是一个玩互联网和硬件概念的公司。2014 年它最主要的任务,还是驻守自己在商业化部分已经取得的优势——广告。


2014 年 Q1-Q3,百度的总营收同期增长都在 50% 以上;净利润增长幅度虽有一些起伏,但也能保持在 15% 以上。其中网络营销收入是占总收入的 95% 以上。可以对比的是,Google 通过网络营销获得的收入比例已经降至 70% 以下。百度这种营收来源过于单一的模式也已经开始广受诟病。

实际上百度在营销领域一直占有优势,它所有的成功建立在搜索所占份额之上

在全球搜索引擎市场上,谷歌能够长期保持 70% 以上的份额;在国内,即使受到奇虎 360 市场份额迅速增长的影响,百度在中文搜索领域依然能保持 50% 以上的占有率。目前,百度每天响应的搜索请求在 50 亿次左右。

百度的搜索广告就建立在如此巨大的搜索流量上。这是一个典型的轻资产、高营收项目:其单次广告价格仅为谷歌的 42%,单次点击成本也仅为谷歌的 30% 左右,盈利能力强且增长强劲。

与 Google 的 AdSense 类似,除自家业务外,百度还与超过 60 万个网站建立“百度联盟”,合作推广服务,将搜索服务推送到上亿台电脑终端上。根据百度联盟发展部总经理马国林预计,2014 年百度联盟分成将达 70 亿元,同比增长 91%。

在腾讯做游戏,阿里做电商的时候,百度在广告收益上一直表现出很强大的竞争力。

百度的搜索框还承担着更为复杂的互联网入口功能。今年 7 月,百度对其搜索首页进行了改版,在搜索框推荐结果中,集成了更多功能及服务。

但我们在百度投资 Uber 的时候也提过,百度在移动互联网时代所面临的,是入口被分割、用户数据已经分散的问题。通过大众点评、打车软件、音乐视频这些垂直领域应用的几年耕耘(或者烧钱),部分国内用户已经养成了从独立入口获得服务的习惯。入口的多样性,使得小公司也能掌握自己的流量,而不用依附于巨头,从而掌握了独立获取用户、创造变现的可能。相比于 PC 端的一家独大,百度在移动端的问题更多,也更复杂。

所以,投资者其实并不真的关心它的技术能力怎样,而是在新业务上是否还能保持传统的广告营销的竞争力

2013 年,华尔街出现了看空和看多百度的两种声音,且势均力敌,最终导致百度股价在 2013 年底探底,并在 2014 年强势反弹。在百度 2014 年第一季度公布的年报中,索罗斯等 10 位华尔街投资巨头赫然在列。共计 437 万股新增股份、 5.4 亿美元的进账资金,表明了他们对于百度股价持续上涨的信心。

百度与 Google、亚马逊等美国科技股不同,投资者也并不特别关心其技术能力到底如何。他们关心的,是百度在营收和利润率上是否能持续保持竞争力——尤其是在目前仍在探索的移动营销领域。

易观国际数据显示,2014 年中国移动互联网市场规模将达 5487 亿元,移动广告收入将达 273 亿元人民币。随着广告主对移动广告的认可度加强,开始加大对移动端广告的投放,移动营销市场迎来高速增长。


积极向移动端转型的百度,今年的无线化战略乍看上去实现得也不错。2014 年 Q1-Q3,移动业务营收在整体收入中的占比已经从 25% 稳步提升至了 36%。当然,这是包括手机百度、百度地图等在内的 14 个亿级用户移动应用的数据总和。

百度移动端战略的另一条思路,是充分利用自己市场第一大应用分发渠道的优势,拓展新的市场。CNNIC 2014 年 8 月底的报告显示,百度系分发平台(百度手机助手、安卓市场、91手机助手)的用户市场份额已经达到 61.3%。李彦宏曾在 2014 年 Q3 分析师电话会议上表示,未来百度有可能通过 91 无线的分发渠道,正式进入游戏领域。

不过,在游戏领域有积淀深厚的腾讯和盛大、以及跃跃欲试的阿里,百度准备如何切入,还是一个未知数。

所有人都知道竞争对手是“ AT”,但感觉它的发展惯性似乎还是在盯着 Google

包括李彦宏和百度在内,所有人都知道,百度目前的竞争对手,是阿里巴巴和腾讯,而不是 Google。但无论是战略制定、还是发展惯性上,百度依然紧紧盯着 Google 的一举一动。

Google 是一家什么样的公司?这是一家“鱼和熊掌”兼得的公司:Larry Page 主导下的“传统 Google”,以市场为导向强化公司当下的盈利模式和扩大份额;Sergey Brin 负责的“Google X”,用于勾勒 Google 未来的多种可能性。在中国市场,百度所能实现、并且最大化,仅是“传统 Google”的那一部分。

在发展顺利或未受到阻碍的前提下,企业习惯于坚持以往运营模式的做法非常普遍。正如彼得·德鲁克(Peter·F·Drucker)所说:在历史上,每一个成功的大公司在面对“意料之外”的事情时,总是拒绝接受。 

在业界和公司内部,李彦宏还有另外一个称号——“实用主义者”。在百度“说一不二”、异常强势的管理风格,使其很难进一步拓宽发展路径和业务格局。当实用主义”思想成为一种短视的“万能主义”时,反过来会成为百度自身进步、或进入另外一个自由市场时的“新壁垒”。

百度该重新审视谁才是它的竞争对手,并且更重要的是,针对竞争对手来制定策略。

好在,它还有一个百度地图

李彦宏曾将传统搜索、移动云、LBS 和国际化定为百度未来的四大发展方向。目前 LBS 概念虽然已经有点过气了,但这不妨碍百度地图成为继微信和支付宝钱包之后的另一个“超级入口”应用。目前,百度 LBS 活跃用户数已经过亿,每天接受的定位请求超过 20 亿次。

根据易观国际 2014 Q2 的数据,百度地图目前在国内手机地图/导航中用户市场份额为 26.6% ,仅次于用户市场 33.4% 的高德地图。但相比于持续关注导航的高德地图来说,集成了更多生活服务的百度地图的日常使用量和曝光度都要略胜一筹。

位置服务的最大特点,就是周边生活信息查询以及路线导航,目前已有超过 20 万商户在百度地图上完成位置标注。围绕百度地图,糯米网、百度外卖、专车及百度钱包等服务也开始逐渐落地。虽然这些服务目前所占据的市场份额都相当小,体验也有待改进,但百度地图仍是百度最有可能实现 O2O 生态闭环的产品。但竞争也更为激烈,你从下图可以看到,BAT 目前都已经在地图和支付领域完成了整个生态链的搭建,但阿里和腾讯在重要的生活和服务入口、以及支付工具方面,实力都远超百度。

说买不买,百度一年来错失了一些机会

2014 年 2 月底公布 2013 年财报后,百度 CFO 李昕晢曾在分析师电话会议上表示,2014 年百度仍将不断扩大其平台布局,战略投资方向定为移动端搜索、云服务、LBS、消费性产品以及国际业务等。

嗯,一年过去了,除了与 UBER 的战略合作之外,我们似乎没有看到百度在上述的任何一项上有什么大动作——在过去的这一年里,百度实在太安静了。

百度曾向《好奇心日报》表示,原因之一是在消化去年的收购“库存”。

2013 年,百度先后完成对视频网站 PPS 和移动应用分发平台 91 无线的收购,两项收购总额达近 30 亿美元。2014 年初,百度又宣布全资收购团购平台糯米网。由于 PPS 与百度旗下爱奇艺平台的结合、以及 91 无线国内最大第三方应用发布平台的身份,百度确实需要较长时间消化这些资源。


从另一个角度看,目前百度的并购布局,仍是在自己的优势领域(视频、移动应用、O2O 等)深入,而不是像阿里和腾讯一样,勇于进入健康、体育、支付等自己不擅长的领域。即使是优势领域,百度也并没有使用其擅长的营销思路,将其串联起来,或是发挥平台效应。

这是百度无法形成能够与腾讯和阿里匹敌的生态系统的原因之一。

对于未来,百度需要更多的刺激

总而言之,2014 年的百度,是一家业绩上能够让投资者和广告商放心、在产品和发展策略上无法让用户满意的公司。不过我们相信,依靠巨大的流量基础及市场地位,这个中国最大的搜索引擎及广告平台未来还会过一段好日子。

虽然营收和利润增长速度开始放缓,但是上涨趋势犹在;百度的高市盈率对投资者有很强的吸引力,保守的估值仍然可以吸引高消费的广告商;在流量整体向移动端转移的背景下,百度的移动端营收占比在 2015 年有望超过 50%。

但这对于百度来说未必是好事。

2010 年,谷歌退出中国之后,百度失去了最大的竞争对手,所有有利的条件都在百度当时优异的业绩中反映出来。2012 年,李彦宏却突然重提华为曾经倡导的“狼性文化”,希望打破内部的安逸氛围,使百度及早重视来自奇虎 360、阿里巴巴,乃至整个移动互联网的发展大势。

事实证明,当年的这次刺激效果尚可。但 2014 年,我们觉得这种大公司病在百度身上似乎又有重演的可能性。李彦宏需要更多的刺激,但今年他连狼性都不提了。

喜欢这篇文章?去 App 商店搜 好奇心日报 ,每天看点不一样的。