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中国公司去年拿下波音空客44%的订单,这么大手笔账是怎么算的? | 好奇心小数据

罗骢2018-01-16 19:11:11

还是市场大,不仅仅是客运。

在经历了连续两年飞机订单量下滑后,波音和空客 2017 年卖出了三年以来最好的成绩。

周一,空客公布了去年新飞机交付数量和净增新订单数,2017 年空客交付了 718 架飞机。这个数字落后于波音公司,后者创纪录地交付了 763 架飞机。

但空客在新订单上超过了波音,2017 年空客净订单量为 1109 架,波音为 912 架。同时,2017 年空客待交付飞机数量达到 7265 架,也创下了历史纪录。

波音和空客在去年总共接到了 2021 架新飞机的订单。这也是让两家飞机制造商停止了连续两年在新增订单量上的下滑,去年波音和空客一共只接到了 1399 架飞机的订单。

这主要靠中国公司。根据去年一整年的飞机销售订单统计,中资航空公司总共向这两家飞机制造商订购了 891 架新飞机,占总订单架数的 44%。

总统国事访问和全球三大航展成为敲定大订单最常见的时刻。去年 11 月 9 日,特朗普出访中国,中美两国签署 15 份贸易协议,其中就有中国航空器材集团与波音公司签署 300 架波音飞机的采购协议。而在巴黎航展上,中资企业一共购入了 275 台波音飞机。

虽然买的不停,但国内几个航空公司在竞争同时也没有亏损。

财报数据显示,中国三大航空公司从 2015 年开始就都在盈利,而且利润在增长,虽然利润率并不高。怎么做到的?

新飞机运作成本更低,目前中国三大航司机龄已经很低

中国航空公司的飞机已经很新了,国内三大航空公司中最年轻的是东航,2012 年东航机队的平均机龄接近 7 年,到了 2017 年只有 5.4 年了。国航和南航的机队机龄也仅比东航多 1 年而已。

与之相应,全球三大航空公司美国航空、美联航、达美航空的平均机龄分别是 11 年、13.4 年和 17 年。

随着新飞机未来几年陆续到来,中国三大航空公司的飞机还会越来越新。

飞机越来越新,有了新飞机,还在不停下新订单其实有利于经营。

一般情况下,燃油和飞机维修可以占到一家航空公司总成本的四成左右。寻找燃油效率高,又不需要经常维修的飞机成为航空公司愿意加快引入新飞机的理由。

以目前中国航空公司保有量最多的波音 737-800 型号为例,这种飞机的油耗平均每座为 18.5 升/小时,而波音 2017 年 5 月新交付的 737 Max 8 的油耗则为每座 15.9 升,能够节约 14% 的油耗。

从可靠性来讲,新飞机的事故率可能会高一些,但是经过一定时间的磨合期之后,事故率会维持在一个比较低的水平。并且新飞机的乘坐感,体验都比老飞机好,容易取悦飞得多的常旅客——常旅客是航空公司的主要利润来源。

而航空公司获得新飞机并不一定得一次性掏钱买。

航空公司越来越多改成租飞机,客运往往只是飞机生命周期的 1/3

2017 年,中国四大航空公司(加海航)的机队规模达到 2254 架次(不包含托管的公务机),其中经营性租赁的飞机架数达到 754 架,占比达到了 33 %。

航空公司以租取代买是一个逐渐增长的趋势。根据 Flight Global 的数据,2000年,全球民航业租赁飞机占比为 24.7%。到2011 年,全球民航机队租赁飞机比例达到 36.5%,预计到 2020 年租赁飞机的比例将超过 50%。

过去十多年里,实际上是由中国航空器材集团公司垄断了国内航空公司的飞机采购权,这家公司使用采集 - 集中采购飞机的模式,并从中赚取利润。但随着新飞机引进渠道的多样化,中国航空器材集团公司也在 2016 年年底宣布改制。在原中航材集团基础上,南航集团、中航集团、东航集团分别进行了入股。

厦门航空告诉好奇心日报,“目前各家公司可以自己跟租赁公司和制造商采购了。” 这也意味着中国航空公司可以更加灵活选择新增和退役飞机。

一般来说,民用飞机的寿命普遍取决于 3 个条件:总飞行时间达到 5-8 万小时、起飞次数达到 5-7 万次(每次起飞后的增压都会对机身造成影响)以及服务年限数超过 30 年。

2017 年四大航空公司半年报中公布的租赁计划显示,新飞机的租赁时间为 10-12 年左右。意味着新飞机的前 1/3 的寿命是为民航客运服务。

但租约到期后的飞机并不是直接送到飞机坟场内。在二手飞机市场卖出或者转卖为货运飞机是常见的处理方法。

非洲和南美就是全世界二手飞机最常销售的地区,很多欧美国家退役的飞机最后都会辗转卖到这些地方。

广发证券去年 8 月份的一份研究报告指出,对于退役的中国民航客机来说,改造成货运飞机的方案越来越流行。

货运航空公司更倾向选择使用民航退役下来的客机,然后改装成货机。不只是物流公司,民航集团内部的货机也都是客机进行改造。

国内航空公司可以只飞 10-12 年就把飞机拿去做货运是因为有一个增长中的货运市场。

顺丰航空目前是中国最大国内运营全货机数量最多的货运航空公司,2017 年 8 月 18 日,顺丰接收了第 18 架波音 757,使得公司的机队规模增长到 40 架次。除了 757 之外,顺丰还有 5 架 767 和 17 架 737,这三款飞机也是客改货的主要机型。

去年 2 月,圆通航空就和波音公司签订了 20 架 B737-800BCF 客机改成货机的协议,而 2015 年,中国邮政也和波音签署了 17 架飞机购机协议,其中有 10 架为波音 737-800 飞机客机改成货机。

而更多的改成货机的民航飞机则成为航空公司集团下面货运公司的主要运力。海航集团旗下的扬子江航空、海航货运和长安货航等货运航空公司目前自有全货机为 28 架,还计划在未来 5 年内,将全货机机队规模扩充到 200 架。其中大多数都是客机改造为货机。

同样是做货运物流,德邦虽然没有自己购买飞机,但是参与东航物流混改后,使用的也都是东航民航改造的货运飞机。

中国邮政统计,过去 10 年,快递行业几乎每年都能保持将近 50% 的增长速度,而国家统计局的数字显示,近十年来民航航空货运数量都以每年 5% 的速度在增长。由于这几年对于物流隔日达的要求不断增加,客改货还会存在一定的需求。

执飞多年的飞机最终命运只能是报废拆除,但这其中依然有利可图。

《国际金融报》2015 年的一篇报道指出,一架总价 5000 万美元的飞机,到使用期限后,回收价格为 500 万美元左右,拆解后进入零件市场,不考虑销售成本大约可卖出 1000 万美元。

虽然和卖二手汽车一样,税率以及飞机保养情况的不同让上面的数字不一定准确。但是飞机拆解后的确不是直接卖废品。


制图:冯秀霞 

题图来源:波音

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