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商业

增值税减税计划据说能减 8500 亿,具体都有哪些调整? | 好奇心小数据

龚方毅2019-03-22 19:37:24

制造业受益最大,税率从 16% 降到 13%。

今年中国 2 万亿减税降费计划中最重要的一环将在 4 月 1 日生效。届时涉及制造业、交通运输和其它十多个行业的增值税率将下调 1 至 3 个百分点。

中国绝大多数行业适用 6%、10%、16% 三档增值税税率。在中国吃饭、打车、住酒店、买东西,到手的价格都已经包含了增值税。它是一种不断从上游往下游转移的税种,逻辑上增值税就是消费税,企业把东西卖给消费者,收到了钱,这里就包括了 16% 的增值税。在“转移”的过程中,上下游承担的是购销差价对应的增值税,只有最终消费者承担全部增值税。

根据税务总局、财政部、海关总署在 3 月 20 发布的公告,目前适用 16% 增值税税率的制造业、贸易、生物医药等行业,将于下月适用 13% 税率;原来适用 10% 税率的公用事业、交通运输、通信业将适用 9% 税率。传媒、商贸、休闲服务继续适用 6% 税率,但增加抵扣税额额项目,目标使所有行业税负只减不增。

中国财政部部长刘昆在本月初举行的两会记者会上说,今年将减轻企业税收和社保缴费负担近 2 万亿元,其中减税约占 7 成,而在减税份额里又以增值税降率为主体。国务院总理李克强也在作政府工作报告时提到了两档降税的计划,但未明确详细的减税行业和开始日期。3 月 20 日的公告解决了这些问题。

作为中国最重要的财政收入来源之一,2018 年中国国内增值税税收 6.15 万亿,约占总税收 39.4%,为第一大税种。按占比高低排列,排在后面的分别是企业所得税、进口货物增值税和消费税,以及个人所得税。占比 8% 至 23%。

海通证券研究院在一份测算税率下调对行业盈利影响的报告中说,增值税率下调对企业盈利的影响主要分两种情况讨论,一是企业原材料和产品的不含税价格不变,二是企业原材料和产品的含税价格不变:

  • 假设原材料或产品不含税价 100 元,原税率 16%,含税价 116 元。
  • 如果按第一种方法, 含税价调整为 100 x 1.13=113 元。
  • 如果按第二种方法,116 x 0.97=112.52 元。

不同行业在增值税率下调中,以上两种情况都有可能发生。海通证券测算不含税价格不变,增值税率下降不直接影响企业毛利,含税价格不变,增值税减少 16.6%,毛利增长 2.7%。

它们预计通信、石化、军工、批零、机械等行业利润将增长 8.8% 至 20.1% 不等,是利润增长最多的领域。而减税绝对值最大的行业根据中金公司的计算则预计是汽车、地产和医药行业。

两家投行均预计本轮减税规模将达到 8000 亿元。华泰证券宏观团队则预计减税规模将超过 1 万亿元。中国财政预算绩效专委会副主任委员张依群则表示,增值税减税将超 8500 亿元

2018 年中国经济增速放慢至 6.6%,是 1990 年以来最低。消费、投资、出口等关键经济数据都在 2018 年下半年之后较大幅度下滑,居民消费和企业投资意愿都被压制。一份关于中国制造业景气度的调查则表明,中国半数以上制造业企业在 2018 年年底由扩张转为收缩,这是 2016 年 7 月以后第一次出现这种情况。截至今年 2 月底,中国仍有半数制造业企业经营情况变差。

包括复旦大学经济学教授韦森浙江大学法学副教授钟瑞庆等在内的学者认为,中国宏观税负过高,应当减税提振企业投资扩张以及居民消费的欲望,减税被视作提振经济的最直接手段之一。因为与其通过高税收和高财政支出的方式拉动投资,从而带动经济发展,不如减税之后把钱留给企业自己去花、投资。而增值税应该是首先被考虑降税的税种,直接反应到最终产品售价上,理论上可以刺激消费。

例如上周宝马和奔驰已经宣布对大部分国内销售的车型降价,根据不同型号,奔驰车系降价区间 7000 元至 64000 元,宝马车系降价区间 6100 元至 60000 元。而消费提升,企业收入变多,理论上也会进一步激励它们投资。

“减税要对消费者减税才有意义。他们钱多了自然会多买东西,多买了以后企业才能多投资。从这个角度看,减税当然可以拉动和刺激内需,”钟瑞庆教授说。“我们建议减增值税税率也是这个含义。增值税税率降下来,体现在产品价格下降,那么消费者最终承担的税负就降低了,说不定就愿意多买东西。”

但是现在降税政策发布后,市场有新的担心。联讯证券首席经济学家李奇霖说,中国预计 2019 年财政赤字比 2018 年多增 5300 亿元,财政收入预计增长 5% 而支出增加 6.5%,如果不提高国有资本补充预算收入的比重,“减税大概率会被提高征缴效率对冲”。

2016 年中国全面实行营业税改征增值税,财政部和国税局以及国务院均表示这是减税利民之举。当年财政部预算执行情况的决算报告中也提到,2016 年全年实现减税 5736 亿元。

但是据韦森教授的计算,中国官方报告 2016 年完成“营改增”后,全国的增值税增加了 30.9%,营业税减了 40.4%,但 2015 年增值税为 3.11 万亿元,营业税为 1.93 万亿元。照此计算,2016 年“营改增”税改后,税务部门也净增税收近 1800 亿元。减去的营业税又从增值税增了回来。

“降税之后,收入缺口从哪填?”钟瑞庆教授在电话中对《好奇心日报》说,“征管力度必然大幅增加。中央层面可以通过国企上交利润解决,地方层面估计会出问题。”

与这次减税计划同步公布的是,今年政府财政收入要增加 5%。税收的征收力度是由执行者把控的,并且地方政府有很大话语权。

世界银行用企业所承担的所得税、劳务税和其它强制性缴费之和,与企业净利润之比计算“总税率”,2016 年中国总税率约 68%,跟巴西相当,高于另外三个“金砖国家”。跟发达国家和经济体,中国税率也不占任何优势。近两年,尽管世界银行统计口径下的中国总税率在降低,但是 2017、2018 年中国经济增速放慢,被财政收入增速反超:2017 年财政收入增速 10.7%、2018 年 8.3%。

而国务院也多次强调过要落实减税。总理李克强最早在 2018 年政府工作报告里就提到了降低增值税税率,“改革完善增值税制度,按照三档并两档方向调整税率水平,重点降低制造业、交通运输等行业税率”。在之后举行的国务院常务工作会议、以及和企业家举行的座谈会上,李克强也提到了减税

3 月 21 日,在减税公告发布后,李克强到财政部、税务总局考察,要求工作人员“跟踪减税实施后各行业税负变化,及时完善预案,要明显减轻制造业税负”,并且做到“部分行业有所降低、所有行业只减不增。”


制图/冯秀霞

题图/zhao chen on Unsplash

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