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文化

2月26日,24年前,28岁交易员搞垮了233岁的巴林银行

蔡一能2019-02-26 06:00:00

《历史上的今天》是好奇心日报的新栏目,致力于让你了解更多。

今天是 2019 年 2 月 26 日,这一年的第 57 天。

1995 年的今天,英国最古老的商业银行、拥有 233 年历史的巴林银行(Barings PLC)宣告破产。3 天前,该行驻新加坡首席交易员尼克·李森(Nick Leeson)在办公室留下一张写着 “I’m Sorry” 的字条,远走高飞。

这一年,李森 28 岁,是巴林银行的希望之星。他的赌博式交易和坏运气葬送了整个银行。

1992 年,25 岁的李森被派往新加坡,担任巴林银行新加坡期货公司总经理和首席交易员。按照期货交易的惯例,伦敦办公室要求李森开设一个“错误账户”,用来管理小额的错误交易。李森为这个账号取名为 “88888”。

良好的交易记录,为李森赢得了总部的信任,他也的确用错误账户成功处理了几笔亏损。1993 年,李森手下的利润达到 1000 万英镑,为当年巴林银行总利润的十分之一。

但幸运女神没有继续垂青李森。1993 年下半年起,错误账户里的亏损不断扩大,到 1994 年达到数千万。为了弥补损失,李森越过授权范围,发起了期望收益更高、风险也更大的交易。李森预期,日本经济将走出衰退,带动日经股指的上升和日本国债价格的下跌。于是,李森以巴林银行的名义,大举投入东京的期货与期权交易,看涨日经股指,沽空日本国债。

非常不巧,1995 年 1 月 17 日,李森大规模追加日经 225 多头头寸的第二天,日本就发生了阪神大地震。日经股指随后暴跌,造成巴林银行的巨额亏损。失去理智的李森仍试图挽回损失,但他的赌博全部失败。到丑闻爆发时,巴林银行的亏损已高达 8.3 亿英镑。

数天后,李森在德国法兰克福机场被捕。新加坡法庭以伪造和欺诈罪判处李森 6 年半有期徒刑。同年,荷兰 ING 集团以 1 英镑的象征性价格收购破产的巴林银行。

巴林银行破产案是 20 世纪最著名的金融丑闻之一。它暴露了金融机构在组织结构、风险管理方面的重大弊病:李森在新加坡办公室享有过大的权力,以至于其越权使用错误账户的行为没能得到及时而有效的监督。此外,巴林银行的奖励机制诱使交易员寻求高回报——同时也高风险的投资。李森在自传里写道,“我们都被驱使着盈利,盈利,更多盈利……”

你可能听说过这本自传的名字:《魔鬼交易员:我是如何搞垮巴林银行的》(Rogue Trader)。这本畅销书出版于李森入狱的第一年,后来被改编为同名电影。1999 年,李森因罹患癌症保外就医,回到伦敦。当年,电影在巴林投资银行前 CEO 彼得·诺里斯辞职后经营的一家小电影院首映。据诺里斯回忆,他在首映现场看到了李森本人。

李森后来找到了新工作,为英国一家足球俱乐部管理账簿。2013 年,《华尔街日报》(The Wall Street Journal报道称,李森加入了北爱尔兰的一家债务重组公司,帮助借款人和银行协商按揭贷款事项。

2007 年,负责巴林银行破产清算的会计事务所毕马威(KPMG)以 2.1 万英镑的价格拍卖了李森在新加坡穿着的交易夹克。这笔收入也被用来偿还他留下的债务。

尽管巴林银行破产事件为金融界敲响了警钟,李森却不是最后一位“魔鬼交易员”。2008 年,法国兴业银行宣布,该行 31 岁的交易员凯维埃尔(Jerome Kerviel)擅自投资欧洲股指期货,造成 49 亿欧元的损失。

(参考资料:Jason Rodrigues:Barings collapse at 20: How rogue trader Nick Leeson broke the bank;Adam Bradbery:Lessons of the Barings Bust;CCTV《经济半小时》:《资本市场》:约见前巴林银行总裁彼得-诺里斯;Wikipedia)

此外还有:

二二六事件

1936 年的今天,东京大雪纷飞的凌晨,一批日本少壮派军官以“昭和维新,尊皇讨奸”的名义,带领约 1500 名士兵奔赴警视厅、陆军省、皇居等日本军政要地,刺杀首相等重要的天皇顾问。他们的目标是革新国体,打破特权阶级的权力垄断,实现“皇道派”的政治理想:强调日本文化的精神面,集中力量对付真正的“宿敌”——社会主义苏联。

尽管叛军顺利刺杀了几个重要目标,但针对首相的行动不慎失手;与此同时,天皇表达了对政变的反对,下令军方清剿叛军。3 天后,叛乱军官或自杀,或被捕,19 名领导者被判死刑。

二二六事件被认为是 1929 年经济危机的副产品。经济的萧条和随之而来的普遍垄断化,引发了变革的呼声,使正在成长的议会民主迅速走向末路。讽刺的是,“皇道派”军官改组内阁的目标,最终由他们的政治对手“统制派”军官完成,日本政治从此受制于军部,走向法西斯化。“统制派”随后加快了侵华步伐,次年即发动卢沟桥事变。

世贸中心爆炸案

1993 年的今天,一枚汽车炸弹在纽约世贸中心的地下停车场爆炸,造成 6 人遇难,100 人受伤。世贸中心双子塔的地上部分一度被浓烟环绕,但建筑主体未受严重破坏。

1994 至 1995 年,策划、实施世贸中心爆炸案的 5 名穆斯林男性被判终身监禁。调查人员逐渐开始怀疑,爆炸案的策划者与本·拉登的基地组织有关。美国本土的反恐意识因这起案件而升温。2001 年 9 月 11 日,恐怖分子实现了 1993 年的目标,撞毁了世贸中心双子塔,最终引发反恐战争。

交响乐在朝鲜

2008 年的今天,纽约交响乐团受朝鲜文化部的邀请,在平壤举行音乐会。音乐会上演奏了朝美两国国歌、瓦格纳歌剧《罗恩格林》第三幕序曲、德沃夏克《第九交响曲》、格什温的《一个美国人在巴黎》,加演曲目包括比才歌剧《阿莱城的姑娘》中的法兰戈尔舞曲、伯恩斯坦的《天真汉》序曲,当然,还有朝鲜民歌《阿里郎》。

这是朝鲜战争以来,美国乐队在朝鲜的破冰演出。朝鲜方面对此寄予了很高期望,朝鲜国家电视台播出了整场音乐会。白宫方面则反应冷淡。次年,朝鲜逮捕了两名美国记者,两国关系又陷入紧张。


题图来自:static.guim.co.uk

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