社交账号登录

社交账号登录

0/34

上传头像

拖拽或者缩放虚线框,生成自己满意的头像

头像

预览

忘记密码

设置新密码

商业

创投基金合伙人税收有了明确规定,可按 20% 税率缴纳

谢金萍2018-12-13 12:40:00

9 月时称可能以 35% 的税率征收。

有关创投基金所得税收昨天有了明确的规定。

国务院 12 日决定,从明年 1 月 1 日起,依法备案的创投企业税收有两种选择,一是按单一投资基金核算,企业合伙人从基金所得的股权转让和股息红利所得,按 20% 税率缴纳个人所得税;二是企业按年度所得整体核算,合伙人按 5-35% 超额累进税率计算个人所得税。

且向种子期、初创期科技型企业投资的创投公司,仍按资额 70% 抵扣应纳税所得额,在此基础上再继续执行上述税收新政,未来 5 年的税率都将以此执行。

创投公司旗下一般会设立多个基金,投向企业后利润分配方式分成两种,一是基金退出时、二是所投企业发展过程中的周期性利润分配。《每日经济新闻》报道称,决定采用哪种分配方式,在于所投企业的特性以及基金存续周期,而两种税收方式给予创投企业一定选择空间。

今年 9 月创投企业合伙人税率问题引发了一定争议,即其税率按股息、红利和项目转让收益的适用 20% 税率,还是按个体工商户经营所得适用的 5%-35% 超额累进税率进行征收。

由于 2015 年国家鼓励双创,又处于股灾期间,一些地区为发展当地经济、吸引外部投资,包括北京、上海、深圳、重庆等城市对创投企业的合伙人按照 20% 的优惠税率征收个税。而 9 月时国家税务总局所得税司副司长叶霖儿表示称,国税局将统一投资企业合伙人税率 35% 、包括对往期利润的追溯补缴税收。

相关基金协会、业内人士对问题进行了探讨,希望国税总局不要“操之过急”,对行业造成过大冲击。德勤的数据显示,创投基金募资在 2015 年疯长 3 年后情况所有改变,相较于 2015年,2017 年资金完成募集量下跌 148.2%。清科的数据也得出相似的结论,且股权投资市场今年前 11 个月所募集 1.15 万亿元,同比下降 28.7%。

监管趋紧是形成这个局面的原因之一,今年 4 月资产新规出台后,对投资范围、杠杆约束、信息披露等要求更加严格。

另一个原因是,基本上好的项目都是拿到美元融资以后在境外上市。去年,腾讯系的阅文集团、易鑫集团、众安保险,拍拍贷、信而富、搜狗等一些规模较大的互联网公司,不是跑到香港、就是去了美国上市。今年,小米、美团、阅文、海底捞等公司去了香港,拼多多、爱奇艺、哔哩哔哩等则去了美国。《好奇心日报》不完全统计,截至 12 月 4 日今年内地公司赴香港上市的数量已经超过了前两年之和。

当时易凯资本 CEO 王冉就认为,35% 的税率会让人民币基金进一步减少,人民币创投将大幅萎缩,优质的创业企业会全面走向海外资本市场,结果是 A 股的优质创新企业会减少,中国的资本市场将陷入长期低迷,融资功能丧失。

在这样的情况下,9 月 6 日国务院常务会议决定将完善政策,确保创投基金税负总体不增。三个月后明确了创投企业基金合伙人税收方式。12 日的国务常务会议还称,新政会让创投企业个人合伙人税负有所下降、只减不增。而为了留住优质企业,在 CDR 不了了之后,11 月提出在上交所设立的科创板,最快可能会在明年上半年推出


题图来源:Nik MacMillan on Unsplash,有裁剪

喜欢这篇文章?去 App 商店搜 好奇心日报 ,每天看点不一样的。